Venture Capital und Joint Venture Deals - Term Sheet / Letter of Intent ERFOLGREICH VERHANDELN (Teil 3) (BR#090)
YouTube-Link:
https://youtu.be/JE0BqLafL0k
Erstveröffentlichung:
11. Oktober 2022
Die sog. Corporate Governance Regelungen eines Venture Capital oder Joint Venture Term Sheets beschäftigen sich mit künftigen unternehmensinternen Informationsflüssen (Reporting), Willensbildungsverfahren und Mittelverwendung (Use of Proceeds). Die üblichen Instanzen bilden insoweit die Geschäftsführung bzw. die GmbH-Geschäftsführer (Management Board), die Gesellschafterversammlung (Shareholders‘ Meeting) und der Aufsichtsrat bzw. Beirat (Supervisory Board).
In Teil 3 der Beyond Return Serie „Venture Deals“ erläutert Rechtsanwalt Fabian Arhelger die systematische Idee der Corporate Governance Regelungen des Series A Venture Capital Vertragswerks einschließlich der Bestimmungen zu Zweckbindung und der vertragstechnischen Unterteilung in Investment Agreement (Investitionsvereinbarung), Shareholders‘ Agreement (GmbH-Gesellschaftervereinbarung), Articles of Association (GmbH-Gesellschaftsvertrag / Satzung), Rules of Procedure for the Management Board (Geschäftsordnung für die Geschäftsführung / GOGF) und Rules of Procedure for the Supervisory Board (Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat / Beirat / GOGB bzw. GOGA).
Über die Serie Venture Deals Erfolgreich Verhandeln: Die Finanzierung von Startups, Wachstumsunternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (Venture Capital & Joint Venture Finance) bilden einen wichtigen Teilbereich der modernen Unternehmensfinanzierung (Corporate Finance). In den ersten Teilen der Beyond Return Serie "Erfolgreich Verhandeln" erläutert Rechtsanwalt Fabian Arhelger anhand eines sog. Series A Term Sheet die praktischen Grundlagen moderner Venture Capital Finanzierungsrunden aus juristischer Sicht.
In diesem Video:
Einleitung: Corporate Governance Regelungen des Venture Capital Term Sheets
Use of Proceeds: Zweckbestimmung und Mittelverwendungspflichten
Untergliederung der Venture Capital Deal Dokumentation in Investment Agreement (Investitionsvereinbarung), Shareholders‘ Agreement (Gesellschaftervereinbarung), Articles of Association (Satzung / GmbH-Gesellschaftsvertrag), Intercreditor Agreement (Gläubigervereinbarung) und Rules of Procedure (Geschäftsordnungen für die Geschäftsführung und den Beirat / Aufsichtsrat)
Corporate Governance bei Venture Capital: Management Board (Geschäftsführung), Shareholders‘ Meeting (GmbH-Gesellschafterversammlung) und Supervisory Board (Aufsichtsrat / Beirat)
Reporting: Informationspflichten im mit Venture Capital finanzierten Unternehmen
Weiterführende Inhalte:
Beyond Return Ausgabe zu Nachrangdarlehen, Qualifizierter Rangrücktritt & Subordination - Venture Capital, Private Equity, M&A: https://youtu.be/dfvx7V6YDDw
Beyond Return Ausgabe zu Konfliktlösung bei Joint Ventures, Venture Capital & Private Equity / GmbH-Gesellschafterstreit: https://youtu.be/busGrzOeQyM
